چرا جلسه معاملاتی لندن بیشترین نقدینگی را جذب می‌کند؟

 هر کدام از این جلسات ویژگی‌ها و فرصت‌های خاص خود را دارند، اما در میان آنها، سشن لندن جایگاه ویژه‌ای دارد. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای معتقدند که این جلسه معاملاتی، قلب تپنده بازار فارکس است؛ جایی که بیشترین حجم معاملات، نقدینگی بالا و حرکات قیمتی قدرتمند شکل می‌گیرد.

در این مقاله به‌طور کامل بررسی می‌کنیم که چرا جلسه معاملاتی لندن بیشترین نقدینگی را جذب می‌کند، چه عواملی پشت این واقعیت نهفته است و چگونه می‌توان از این ویژگی در معاملات روزانه بیشترین بهره را برد.

مروری کوتاه بر ساختار جلسات معاملاتی فارکس

بازار فارکس به دلیل ماهیت جهانی خود، هیچ‌گاه متوقف نمی‌شود. بانک‌ها، مؤسسات مالی، شرکت‌های چندملیتی و معامله‌گران خرد در سراسر جهان به طور مداوم در حال خرید و فروش ارز هستند. برای مدیریت بهتر زمان‌بندی، فعالیت بازار معمولاً به چهار سشن اصلی تقسیم می‌شود:

• سشن سیدنی (۰:۰۰ تا ۹:۰۰ به وقت GMT): شروع بازار با فعالیت آرام و حجم کم.
• سشن آسیا یا توکیو (۲:۰۰ تا ۱۱:۰۰ به وقت GMT): تمرکز بر ارزهای آسیایی مانند ین ژاپن و دلار استرالیا.
• سشن لندن (۸:۰۰ تا ۱۷:۰۰ به وقت GMT): پرحجم‌ترین جلسه با نوسانات زیاد.
• سشن نیویورک (۱۳:۰۰ تا ۲۲:۰۰ به وقت GMT): دومین جلسه مهم که با اخبار اقتصادی آمریکا و همپوشانی با لندن نقدینگی بالایی دارد.

از میان این‌ها، سشن لندن به دلایل تاریخی، جغرافیایی و اقتصادی بیشترین جذابیت و حجم معاملات را به خود اختصاص می‌دهد.

چرا لندن مرکز اصلی مالی جهان است؟

علت این امر به شرح زیر است:

موقعیت جغرافیایی استراتژیک

لندن در منطقه زمانی GMT قرار دارد که عملاً بین بازارهای آسیایی و آمریکایی واقع شده است. این موقعیت باعث می‌شود که لندن نقش یک پل ارتباطی حیاتی را ایفا کند. در زمان بازگشایی لندن، معاملات آسیا هنوز فعال است و چند ساعت بعد بازار نیویورک نیز شروع می‌شود. این همپوشانی باعث افزایش نقدینگی و فعالیت می‌گردد.

تاریخچه و نقش سنتی لندن در اقتصاد جهانی

از قرن ۱۸ میلادی، لندن به عنوان پایتخت مالی اروپا شناخته شده است. بانک انگلستان یکی از قدیمی‌ترین بانک‌های مرکزی دنیاست و مؤسسات مالی بزرگ دنیا دفتر مرکزی یا شعبه‌های مهمی در لندن دارند. این سابقه تاریخی سبب شده که لندن به یک قطب جهانی در معاملات ارزی تبدیل شود.

تمرکز مؤسسات مالی بزرگ

بیشتر بانک‌های بین‌المللی، صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) و شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، معاملات خود را از طریق دفاتر لندن انجام می‌دهند. حضور این بازیگران کلان به معنی افزایش شدید حجم معاملات در این سشن است.

ویژگی‌های منحصربه‌فرد سشن لندن

طبق آمار، بیش از ۳۸٪ از کل معاملات فارکس جهان در سشن لندن انجام می‌شود. این رقم نشان می‌دهد که تقریباً نیمی از جریان نقدینگی جهانی در این بازه زمانی متمرکز است.

نوسانات بالا و فرصت‌های سودآور

با توجه به حضور بانک‌های مرکزی، شرکت‌های بزرگ و معامله‌گران خرد، حجم سفارش‌ها در بازار به شدت افزایش می‌یابد. این امر نوسانات بیشتری ایجاد می‌کند که فرصت مناسبی برای اسکالپرها و تریدرهای روزانه است.

همپوشانی با دیگر سشن‌ها

یکی از ویژگی‌های خاص لندن این است که همزمان با سشن آسیا (ابتدای روز) و سشن نیویورک (انتهای روز) فعالیت می‌کند. این همپوشانی‌ها حجم نقدینگی را چند برابر کرده و حرکات قیمتی شدیدی به وجود می‌آورد.

انتشار اخبار اقتصادی کلیدی

بخش عمده‌ای از اخبار و داده‌های اقتصادی مهم اروپا و بریتانیا، مانند نرخ بهره بانک انگلستان یا داده‌های تورم و بیکاری، در زمان سشن لندن منتشر می‌شوند. این اخبار به سرعت روی بازار اثر گذاشته و حرکات پرقدرتی ایجاد می‌کنند.

دلایل اصلی جذب بیشترین نقدینگی در سشن لندن

مؤسسات مالی بزرگ مانند بانک‌های چندملیتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری معمولاً سفارش‌های حجیم خود را در زمان لندن اجرا می‌کنند. این موضوع جریان نقدینگی عظیمی را به وجود می‌آورد.

دسترسی آسان به ارزهای مختلف

در سشن لندن تقریباً تمام جفت‌ارزهای اصلی (Major Pairs) مانند EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY با بیشترین حجم معامله می‌شوند. این تنوع باعث جذب معامله‌گران بیشتری می‌شود.

نقدینگی به عنوان عامل کاهش اسپرد

وقتی نقدینگی زیاد باشد، فاصله بین قیمت خرید و فروش (Spread) کاهش می‌یابد. در نتیجه معامله‌گران خرد تمایل بیشتری دارند در سشن لندن وارد بازار شوند.

نقش لندن به عنوان مرکز Clearing

بسیاری از معاملات بین‌بانکی در لندن تسویه می‌شوند. همین امر باعث تمرکز نقدینگی در این شهر می‌گردد.

مقایسه سشن لندن با سایر سشن‌ها

در ادامه سشن لندن را با چند سشن مهم مقایسه می‌کنیم:

مقایسه با سشن آسیا

سشن آسیا بیشتر حالت آرام دارد و نقدینگی کمتری دارد. بیشتر مناسب معاملات بلندمدت و استراتژی‌های رنج است.

در مقابل، سشن لندن با افزایش ناگهانی حجم و نوسانات، جذابیت بیشتری برای معاملات کوتاه‌مدت دارد.

مقایسه با سشن نیویورک

نیویورک دومین جلسه مهم است و داده‌های اقتصادی آمریکا باعث حرکت‌های بزرگ می‌شود.

اما لندن همچنان حجم بیشتری نسبت به نیویورک دارد.

همپوشانی لندن و نیویورک اوج نقدینگی بازار فارکس است.

مقایسه با سشن سیدنی

سیدنی شروع‌کننده بازار است اما حجم بسیار کمی دارد.

نقدینگی پایین سیدنی باعث اسپردهای بالا می‌شود.

بنابراین، هیچ‌گاه نمی‌تواند با سشن لندن رقابت کند.

مزایا و معایب سشن لندن برای معامله‌گران

مزایا:

• نقدینگی بالا و اسپرد کم
• فرصت‌های فراوان برای اسکالپینگ و معاملات کوتاه‌مدت
• انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی
• حرکات پرقدرت و روندهای قابل‌اعتماد

معایب:

• نوسانات شدید که می‌تواند باعث استاپ خوردن زودهنگام شود
• نیاز به مدیریت ریسک بالا
• احتمال حرکات فیک‌اوت (Fakeout) در زمان شکست‌ها

آینده نقش لندن در بازار فارکس

با وجود رقابت مراکز مالی دیگر مانند نیویورک، توکیو و حتی سنگاپور، لندن همچنان به عنوان بزرگ‌ترین مرکز مالی جهان شناخته می‌شود. حتی پس از برگزیت، حجم معاملات در لندن تغییر چشمگیری نکرده و موقعیت استراتژیک و تاریخی آن همچنان پابرجاست. بنابراین، انتظار می‌رود که سشن لندن همچنان جایگاه نخست خود در جذب نقدینگی را حفظ کند.

جمع‌بندی

جلسه معاملاتی لندن به‌عنوان پرقدرت‌ترین و مهم‌ترین بخش از چرخه ۲۴ ساعته بازار فارکس شناخته می‌شود. موقعیت جغرافیایی، تمرکز بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگ، همپوشانی با سایر سشن‌ها و انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی باعث شده که بیشترین حجم معاملات و نقدینگی جهانی در این بازه شکل بگیرد.

برای معامله‌گران، شناخت ویژگی‌های سشن لندن و به‌کارگیری استراتژی‌های مناسب می‌تواند تفاوت بزرگی در نتایج معاملاتی ایجاد کند. اگر به دنبال فرصت‌های سودآور با نقدینگی بالا هستید، این جلسه معاملاتی همان جایی است که باید تمرکز خود را روی آن بگذارید.